Styrene i Tysnes Sparebank og Haugesund Sparebank har i dag vedtatt en plan for
sammenslåing av bankene (fusjonsplan). Bankene driver virksomhet i ulike
tilgrensende geografiske markedsområder, som gir den sammenslåtte banken
grunnlag for videre utvikling med økt konkurransekraft og styrket
markedsposisjon på Haugalandet og i Sunnhordland. 

«Hovedpoenget med sammenslåingen er å sikre en sterk og solid lokal sparebank
til det beste for begge bankenes kunder, ansatte, eiere og lokalsamfunnene» sier
Bente Haraldson Syre som er adm. banksjef i Haugesund Sparebank.

«Denne løsningen er med å sikre lokalbanken i markedsområdet, og ikke minst er
det en god løsning for både ansatte og eiere i vår bank» uttaler banksjef Dag
Sandstå i Tysnes Sparebank.

Haugesund Sparebank skal være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank.
Sammenslåing og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at Haugesund
Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Tysnes Sparebank
ved gjennomføring av sammenslåingen. Haugesund Sparebank videreføres inntil
videre som navn på den sammenslåtte banken. Etter sammenslåingen vil det
igangsettes en prosess for å finne et navn som reflekterer den sammenslåtte
bankens ambisjoner.

Basert på regnskapstall per 30. juni 2023, vil den sammenslåtte banken få:

o	Forvaltningskapital på MNOK 18 067 og forretningskapital på MNOK 22 100
o	Egenkapital (ekskl. hybridkapital) på MNOK 2 157
o	En samlet ren kjernekapitaldekning (konsolidert) på 18,4 prosent

I forbindelse med sammenslåingen skal Tysnes Sparebank opprette en
sparebankstiftelse som skal ha som formål å fremme sparebankvirksomhet i det
området der Tysnes Sparebank har drevet virksomhet gjennom å eie
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og å disponere utbytte til
allmennyttige formål. 

Sammenslåingen gjennomføres ved at Haugesund Sparebank utsteder egenkapitalbevis
som vederlag til sparebankstiftelsen som opprettes av Tysnes Sparebank i
forbindelse med sammenslåingen. Samtidig vil Haugesund Sparebank utstede
egenkapitalbevis til eksisterende egenkapitalbeviseierne i Tysnes Sparebank i
bytte for egenkapitalbevisene i Tysnes Sparebank.

Egenkapitalbevisene utstedt av Tysnes Sparebank handles på Euronext Growth Oslo,
mens egenkapitalbevisene utstedt av Haugesund Sparebank er unoterte. Haugesund
Sparebank vil søke om notering av bankens egenkapitalbevis på Oslo Børs i
forbindelse med sammenslåingen. 

Vederlag 
Vederlaget er fastsatt etter forhandlinger mellom partene og bygger på en
prosess som inneholder:

o	gjennomgang av bankenes årsregnskap per 2021 og 2022 og bankenes
kvartalsrapport per 30. juni 2023 og en 
        vurdering foretatt av bankenes finansielle rådgiver
o	finansiell- og juridisk due diligence av Haugesund Sparebank og Tysnes
Sparebank  
o	gjennomgang av bokført og verdijustert egenkapital, normaliserte resultater,
med markeds- og 
        transaksjonsprising som benchmark 

Bokført egenkapital justert for hybridkapital per 30. juni 2023 er NOK 1 714
millioner i Haugesund Sparebank og NOK 442 millioner i Tysnes Sparebank. Justert
for mer- og mindreverdier er verdijustert egenkapital NOK 1 781 millioner i
Haugesund Sparebank og NOK 439 millioner i Tysnes Sparebank. Samlet verdijustert
egenkapital på NOK 2 221 millioner representerer en pris/bok på 1,03x
sammenlignet med bokført egenkapital per 30. juni 2023. 

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert
resultat (analyse av historiske resultat justert for engangseffekter), er
partene enige om et bytteforhold på 80,2 til Haugesund Sparebank og 19,8 til
Tysnes Sparebank.

Begge bankene har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital. I Haugesund Sparebank er eierbrøken per
30.juni 2023 beregnet til 16,0 %, mens den i Tysnes Sparebank er beregnet til
52,1 %. 

Vederlaget for overtakelse av virksomhet i Tysnes Sparebank skal ytes i form av
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og til Sparebankstiftinga Tysnes.
Sparebankstiftinga Tysnes etableres i forbindelse med gjennomført sammenslåing.
I forbindelse med sammenslåingen skal deler av grunnfondskapitalen i Tysnes
Sparebank slås sammen med grunnfondskapitalen i Haugesund Sparebank slik at
denne utgjør 4 % av grunnfondskapitalen til den sammenslåtte banken, mens
vederlag for den resterende delen av grunnfondskapitalen i Tysnes Sparebank ytes
i form av egenkapitalbevis som utstedes til Sparebankstiftinga Tysnes.

Egenkapitalbevis som utstedes som vederlag til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og Sparebankstiftelsen Tysnes Sparebank
utstedes til kurs tilsvarende siste beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis
på det tidspunktet styret vedtar gjennomføring av sammenslåingen. 

Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i bankene
skal det utstedes 1 801 808 egenkapitalbevis til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Tysnes Sparebank og 1 173 599 egenkapitalbevis til
Sparebankstiftinga Tysnes. Fra før har Haugesund Sparebank utstedt 2 250 000
egenkapitalbevis. I Tysnes Sparebank er det i dag utstedt 1 887 448
egenkapitalbevis, noe som innebærer at ett egenkapitalbevis i Tysnes Sparebank
byttes med ca. 0,95 egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken. Dette gir
følgende fordeling av eierandelskapitalen i den sammenslåtte banken:

Egenkapitalbeviseiere	 	                 Antall	          %
Sparebankstiftinga Tysnes	 	       1 173 599 	22,5%
Egenkapitalbeviseiere Haugesund Sparebank      2 250 000 	43,1%
Egenkapitalbeviseiere Tysnes Sparebank	       1 801 808 	34,5%
Sum egenkapitalbevis	 	               5 225 407 	100,0%

Organisering av den sammenslåtte banken

Ledelse 
Bankene er enige om at administrerende banksjef i Haugesund Sparebank, Bente
Haraldson Syre, fortsetter som administrerende banksjef i den fusjonerte banken.
Et medlem fra ledergruppen i Tysnes Sparebank vil inngå i ledergruppen for den
sammenslåtte banken.

Dag Sandstå, banksjef i Tysnes Sparebank, blir tilknyttet banken frem til han
går av med pensjon i januar 2025. Han vil spesielt følge opp satsingen banken
har innen eiendomsmegling gjennom Aktiv-selskapene banken er medeier i.

Styret
Styret i den fusjonerte banken skal etter vedtektene bestå av 8 medlemmer,
hvorav 6 som velges av generalforsamlingen og 2 av og blant de ansatte, samt 5
varamedlemmer, hvorav 3 velges av generalforsamling og 2 personlige
varamedlemmer for de ansatte. I forbindelse med sammenslåingen har
forstanderskapet i Tysnes Sparebank rett til å utpeke ett styremedlem, samt ett
ansattvalgt medlem.

Haugesund Sparebank vil også vurdere sammensetningen av styret, blant annet ut
fra kompetansebehov som følge av børsnotering. 

Generalforsamlingen
Generalforsamlingen i den sammenslåtte banken skal bestå av totalt 24 medlemmer
og 15 varamedlemmer. 

De innskytervalgte medlemmene skal utgjøre 13 medlemmer og 8 varamedlemmer. Ved
første gangs valg velges 10 medlemmer og 6 varamedlemmer av innskyterne i
Haugesund Sparebank, og 3 medlemmer og 2 varamedlemmer velges av innskyterne i
Tysnes Sparebank. 

De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmene skal utgjøre 5 medlemmer og 3
varamedlemmer.  Valgmøte avholdes umiddelbart etter gjennomføring av
sammenslåingen.

De ansatte velger 6 medlemmer og 4 varamedlemmer. Ved første gangs valg skal de
ansatte i Haugesund Sparebank velge 4 medlemmer og 3 varamedlemmer, og de
ansatte i Tysnes Sparebank skal velge 2 medlemmer og 1 varamedlem.

Valgkomiteen
Valgkomiteen i den sammenslåtte banken skal bestå av 5 medlemmer og 5
varamedlemmer, hvorav 1 medlem med 1 personlig varamedlem velges av og blant de
ansattes medlemmer i generalforsamlingen. Valgkomiteen skal ha representanter
fra alle grupper som er representert i generalforsamlingen. 

Ved første gangs valg utpeker forstanderskapet i Tysnes Sparebank ett medlem til
valgkomiteen. 

Hovedkontor mv
Den fusjonerte banken vil ha forretningsadresse i Haugesund, og videreføre
virksomheten i de to bankenes eksisterende markedsområder. Primærmarkedsområdet
vil være mellom Boknafjorden og Bjørnefjorden, det vil si Haugalandet og
Sunnhordland. Tysnes Sparebanks aktiviteter i Bergen videreføres.
 
Tilknytning til Eika-alliansen
Den sammenslåtte banken skal være tilknyttet Eika-alliansen, og Haugesund
Sparebank har i dag signert avtale om deltakelse i Eika-alliansen. Avtalen
innebærer at Haugesund Sparebank vil bli eier av 4,45 % av aksjene i Eika
Gruppen AS, delta i samarbeidet om bankdrift, Eika Boligkreditt AS og
distribusjon av Eika-konsernets produkter. Den sammenslåtte banken vil eie til
sammen 4,99 % av Eika Gruppen AS og blir den femte største aksjonæren i
selskapet. Gjennomføring av avtalen og aksjetegning er blant annet betinget av
godkjennelse fra Finanstilsynet. De enkelte avtalene knyttet til samarbeidet og
distribusjon vil tre i kraft på ulike tidspunkter for å hensynta forpliktelser i
Haugesund Sparebanks eksisterende samarbeids- og distribusjonsavtaler.  
 
Tidsplan og betingelser for gjennomføring
Styrene i Haugesund Sparebank og Tysnes Sparebank vil nå fremme forslag om at
henholdsvis generalforsamlingen i Haugesund Sparebank og forstanderskapet i
Tysnes Sparebank den 11. desember 2023 godkjenner fusjonsplanen. Gjennomføring
av sammenslåingen er i henhold til fusjonsplanen blant annet betinget av at
generalforsamlingen og forstanderskapet godkjenner denne og at Finanstilsynet
gir tillatelse på vilkår som etter bankenes styrers oppfatning ikke vesentlig
endrer forutsetningene bankene har lagt til grunn ved inngåelsen av
fusjonsplanen.
 
Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen i løpet av andre halvår i 2024.

Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i
forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som
felles juridisk rådgiver.

Kontaktpersoner:
Haugesund Sparebank						
Banksjef: Bente Haraldson Syre, tlf. 907 65 432			
Styreleder: John Erik Hagen, tlf. 909 47 630			

Tysnes Sparebank
Banksjef: Dag Sandstå, tlf. 900 89 084
Styreleder: Bente Raknes, tlf. 452 52 954

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordningen (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring i
henhold til verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av
Tysnes Sparebank av Karoline Dalen, økonomisjef, kl. 08.15, 2. november 2023.