UPPSALA, SVERIGE – LIDDS AB (publ) meddelade i dag att bolaget har ingått ett konvertibellåneavtal med Nice & Green ("N&G"), en schweizisk specialistinvesterare med betydande erfarenhet från life science-industrin. N&G har förbundit sig att teckna konvertibler med ett nominellt värde om upp till 40,8 MSEK. LIDDS har möjligheten, men ingen skyldighet, att utnyttja den överenskomna finansieringen under de kommande 18 månaderna, vilket ger flexibilitet till bolaget och skapar förutsättningar för nya partnerskap baserade på NanoZolid^®-teknologin.

Enligt avtalet har N&G förbundit sig att teckna konvertibler med ett totalt nominellt värde om 40,8 MSEK i trancher om 10,2 MSEK vardera. Varje tranch tecknas till nominellt värde. LIDDS har möjlighet, men ingen skyldighet, att utnyttja trancher kvartalsvis, upp till maximalt fyra trancher. I samband med den första tranchen ska LIDDS tillse att ett aktielån motsvarande minst 60 procent av en tranch lämnas till N&G. Konvertiblerna har en löptid på tolv månader, löper med noll procents ränta och kan konverteras till aktier med 7 procents rabatt i förhållande till aktiens marknadspris vid tidpunkten för N&G:s begäran om konvertering. LIDDS har vid tidpunkten för begäran om konvertering möjlighet att istället lösa in konvertiblerna kontant mot en avgift på 3 procent av det nominella beloppet. Finansieringen kommer att användas för att göra ytterligare framsteg i bolagets kliniska projekt och skapa starka förutsättningar för nya partnerskap och licensavtal baserade på NanoZolid^®-teknologin.

"Detta finansieringsavtal ger LIDDS viktig flexibilitet som stödjer snabbt avancemang för viktiga uvecklingssteg i bolaget", säger Nina Herne, VD för LIDDS. "N&G är en dedikerad investerare, med ett långsiktigt engagemang och ett starkt nätverk av internationella institutionella investerare och family offices, vilket är fördelaktigt för LIDDS", fortsatte hon.

LIDDS finansieringsstrategi är att i första hand säkra partnerskap och licensavtal baserade på NanoZolid^®-teknologin som kan ge förskottsbetalningar, FoU-finansiering och milstolpsbetalningar samt långsiktiga royaltyintäkter. LIDDS strävar också efter att stärka och komplettera sin ägarstruktur med både svenska och internationella institutionella investerare och målet är att säkerställa finansiering med så låg utspädning av nuvarande aktieägare som möjligt. Finansieringsavtalet som tecknats med N&G innebär utspädning först när LIDDS bedömer att denna typ av finansiering är att föredra och utnyttjar en tranch och N&G därefter väljer att konvertera och LIDDS inte löser in konvertiblerna kontant. Baserat på stängningskursen den 21 februari 2022 skulle utspädningen från en tranch motsvara cirka 4,3 procent.

N&G är en privatägd schweizisk investerare som tillhandahåller innovativa och skräddarsydda alternativa finansieringslösningar för små och medelstora företag för att skapa gynnsamma förutsättningar för deras tillväxtambitioner. N&G har historiskt tillhandahållit finansiering till life science-företag som Moberg Pharma, Onxeo och Saniona. Avtalet med N&G innehåller ett vinstdelningsprogram, bestående av kontantersättning till LIDDS baserat på en procentandel av realiserade nettovinster vid N&G:s försäljning av aktier efter konvertering. Detta kan potentiellt minska LIDDS totala kostnad för finansieringen.

”Den framgångsrika egenutvecklade NanoZolid^®-teknologin utvecklad av LIDDS kommer att forma framtiden för injicerbara läkemedel mot cancer och andra sjukdomar", säger Marc Cattelani, VD för Nice & Green. "Med LIDDS beslut att flytta till Nasdaq Stockholm Main Market och den finansiella flexibiliteten som vårt finansieringsprogram innebär, är vi övertygade om att LIDDS ledning kommer att nå betydande milstolpar för patienter i hela världen."

LIDDS har förbundit sig att kalla till en extra bolagsstämma för att erhålla ett bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av konvertibler i enlighet med avtalet. Kallelse till extra bolagsstämma kommer att följa i ett separat pressmeddelande den 22 februari 2022. Bolaget behåller flexibiliteten att även använda andra former av finansiering.

För ytterligare information :

Nina Herne, VD, telefon: +46 (0)70-714 74 57, E-mail: nina.herne@liddspharma.com

Jenni Björnulfson, CFO, telefon +46 (0)708 55 38 05, E-mail: jenni.bjornulfson@liddspharma.com

Denna information är sådan som bolaget är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 februari 2022, kl 15.45 CET.

LIDDS AB (publ) är ett svenskt läkemedelsföretag med en unik drug delivery-teknologi, NanoZolid®. NanoZolid® är en kliniskt validerad drug delivery-teknologi och som har en unik förmåga att åstadkomma en kontrollerad och stadigvarande frisättning av läkemedel i upp till sex månader. LIDDS har licensavtal där NanoZolid kombineras med antiandrogener och egen utveckling av projekt i klinisk och preklinisk fas för cytostatika och immunoaktiva ämnen. LIDDS (LIDDS) aktier är listade på Nasdaq First North Growth Market. Redeye AB, certifiedadviser@redeye.se, +46 (0)8 121 576 90, är Certified adviser till LIDDS. För mer information besök www.liddspharma.com.