Bifogade filer
AS Tallink Grupp Q1 2025 Corporate Presentation
Tallink Grupp 2025 Q1 Financial Data
Beskrivning
| Land | Finland |
|---|---|
| Lista | Mid Cap Helsinki |
| Sektor | Sällanköp |
| Industri | Resor & Fritid |
Tallink Grupp AS-i 2025. aasta I kvartali tulemusi tutvustatakse täna kell 12:00 algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine käesoleval lingil; küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja teel: investor@tallink.ee. Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates.
AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi “kontsern“) vedasid 2025. aasta esimeses kvartalis (1. jaanuar – 31. märts) kokku 970 359 reisijat, mida on 12,0% võrra vähem kui 2024. aasta esimeses kvartalis. Veetud kaubaveoühikute arv vähenes eelmise aastaga võrreldes 31,9% võrra ning oli 57 830. Veetud sõiduautode arv vähenes aastases võrdluses 10,9% ning oli 135 829.
Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu vähenes 14,4% võrra 137,3 miljoni euroni (2024. aasta esimeses kvartalis 160,4 miljonit eurot). Auditeerimata kulumieelne ärikahjum (EBITDA) oli 3,8 miljonit eurot (2024. aasta esimeses kvartalis kulumieelne ärikasum 34,5 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskahjum 33,2 miljonit eurot (2024. aasta esimeses kvartalis puhaskasum 2,6 miljonit eurot).
Kontserni 2025. aasta esimese kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid järgmised äritegevusega seotud tegurid:
- Nõudlust mõjutasid jätkuvalt madal tarbijate ja ettevõtete kindlustunne, majanduskeskkonna väljakutsed kontserni põhiturgudel ning geopoliitilised pinged.
- Kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 14 laeva sh 2 shuttle-laeva, 6 reisilaeva, välja oli prahitud 2 laeva 4 laeva seisis jõude.
- Kontsern sulges 2025. aasta märtsis restorani Flavore Tallinnas ja Burger Kingi restorani Vienibase kaubanduskeskuses Riias.
- Esimeses kvartalis investeeris kontsern kokku 13,3 miljonit eurot, millest suurem osa kruiisilaevade Baltic Princess ja Silja Serenade uuendustöödeks. 2025. aasta esimeses kvartalis kestsid planeeritud hooldustööd kokku 68 päeva mõjutades seeläbi eelkõige reisijate- ja kaubaveo mahte Soome-Rootsi liinidel.
- Kontsern opereeris Tallinnas 3 hotelli ja Riias 1 hotelli.
- Kontserni netovõlg ulatus kvartali lõpu seisuga 569,1 miljoni euroni (31. detsember 2024: 537,7 miljonit eurot) tuues netovõla ja EBITDA suhte 4,2-ni seisuga 31. märts 2025.
- Esimeses kvartalis moodustasid laenu tagasimaksed ja sellega seotud intressikulud 20,8 miljonit eurot.
- Kontsern keskendub jätkuvalt kulude kokkuhoiule varasemalt rakendatud meetmetega ning kasumliku tegevuse hoidmisele oma põhiliinidel.
- Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole põhiliinidel kasutuses.
Segmentide müügitulu ja tulem
2025. aasta esimeses kvartalis vähenes kontserni kogu müügitulu 23,1 miljoni euro võrra 137,3 miljoni euroni võrreldes 160,4 miljoni euroga eelmise aasta samal perioodil.
Laevaliinide opereerimise müügitulu (kontserni põhitegevus) ulatus 2025. aasta esimeses kvartalis 110,5 miljoni euroni vähenedes aastases võrdluses 16,7 miljoni euro võrra. Laevaliinide opereerimise segmendi tulemi kahjum (kontserni põhitegevus) moodustas 13,4 miljonit eurot võrreldes 2,1 miljoni eurose kahjumiga 2024. aasta esimeses kvartalis.
Eesti-Soome vahelisel laevaliinil vähenes veetud reisijate arv võrreldes 2024. aasta esimese kvartaliga 10,9%. Veetud kaubaveoühikute maht vähenes 34,7% võrra. Eesti-Soome liinide müügitulu vähenes aastases võrdluses 8,4 miljoni euro võrra ning oli 57,0 miljonit eurot. Segmendi tulem vähenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes EUR 6,7 miljonit eurot ning oli 2,9 miljonit eurot. Eesti-Soome segment kajastab kahe shuttle-laeva, MyStar ja Megastar, ning kruiisilaeva Victoria I opereerimist. Plaaniliste hooldustööde tõttu ei opereerinud shuttle-laev Megastar Tallinna-Helsingi liinil 3 päeva.
Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 2024. aasta esimeses kvartalis aastases võrdluses 17,0% võrra. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 23,5% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu vähenes 6,7 miljoni euro võrra ning oli 37,6 miljonit eurot. Segmendi kahjum ulatus 10,8 miljoni euroni suurenedes eelmise aasta esimese kvartaliga võrreldes 2,5 miljoni euro võrra. Soome-Rootsi segment kajastab ühe kruiisilaeva opereerimist Turu-Stockholmi liinil ning kahe kruiisilaeva opereerimist Helsingi-Stockholmi liinil. Plaaniliste hooldustööde tõttu ei opereerinud kruiisilaev Silja Serenade Helsingi-Stockholmi liinil kokku 30 päeva ja kruiisilaev Baltic Princess Turu-Stockholmi liinil kokku 21 päeva.
Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes 6,1% võrra ning transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 22,9% võrra eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Eesti-Rootsi liinide müügitulu vähenes aastases võrdluses 1,6 miljoni euro võrra 16,0 miljoni euroni. Segmendi kahjum suurenes aastases võrdluses 2,1 miljoni euro võrra ning ulatus 5,5 miljoni euro suuruse kahjumini. Tallinna-Stockholmi liinil opereeris kruiisilaev Baltic Queen. Paldiski-Kapellskäri liinil opereeris kuni 9. veebruarini 2025 kaubalaev Regal Star, misjärel opereeris liini reisilaev Star I (endine Star). Kaubalaev Sailor lõpetas Paldiski-Kapellskäri liinil opereerimise 15. jaanuaril 2025. Kaubalaevad Sailor ja Regal Star seisavad.
Muu segmendi müügitulu vähenes kokku 6,6 miljoni euro võrra ja oli 27,5 miljonit eurot. Segmendi kahjum oli 1,7 miljonit eurot vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 7,8 miljoni euro võrra. Vähenemine tulenes peamiselt väiksemast väljaprahitud laevade arvust. 2025. aasta esimese kvartali lõpu seisuga prahtis kontsern välja 2 laeva (2024. aasta esimese kvartali lõpu seisuga: 4 laeva). 2025. aasta jaanuaris lõppes reisilaeva James Joyce (endine Star) prahileping, kuna prahtija otsustas lepingu pikendamise võimalust mitte kasutada. Laev sõitis Paldiski-Kapellskäri liinil veebruarist kuni laeva müügilepingu sõlmimiseni AS-i Tallink Grupp tütarettevõtte Tallink Hansaway Limited ja Irish Continental Group plc vahel 2025. aasta aprillis.
Välja prahitud laevad 2025. aasta esimese kvartali lõpu seisuga:
- Kruiisilaeva Galaxy I prahileping sõlmiti septembris 2022. Prahilepingut pikendati oktoobris 2024 kaheteistkümne kuu võrra kuni oktoobrini 2025 võimalusega lepingut selle lõppemisel pikendada 6+6 kuu võrra.
- Kruiisilaeva Silja Europa prahileping sõlmiti augustis 2022. Uus prahileping, mis sõlmiti 2024. aasta detsembris, jõustus 1. jaanuaril 2025 kehtivusega kuus kuud ning võimalusega lepingut pikendada 7+6+6 kuud lepingu lõppemisel.
Kasum
Kontserni 2025. aasta esimese kvartali brutokahjum ulatus 4,7 miljoni euroni võrreldes 13,8 miljoni eurose brutokasumiga 2024. aasta esimeses kvartalis. Kontserni kulumieelne ärikahjum (EBITDA) ulatus 3,8 miljoni euroni. 2024. aasta esimeses kvartalis ulatus kulumieelne ärikasum (EBITDA) 34,5 miljoni euroni, mida mõjutas ühekordne tulu kruiisilaeva Isabelle müügist.
Kontserni varade amortisatsioonikulu vähenes 2025. aasta esimeses kvartalis 1,3 miljoni euro võrra 23,3 miljoni euroni eelmise aasta sama perioodiga võrreldes.
Laenujäägi vähenemise ja intressimäärade alanemise tulemusel vähenesid netofinantskulud 2025. aasta esimeses kvartalis eelneva aastaga võrreldes 1,4 miljoni euro võrra 6,1 miljoni euroni (esimeses kvartalis 2024. aastal 7,5 miljonit eurot).
Kontserni 2025. aasta esimese kvartali auditeerimata puhaskahjum oli 33,2 miljonit eurot ehk 0,045 eurot aktsia kohta. Kontserni kahjumlikkusele avaldas olulist mõju 4 seisvat laeva. Kui seivate laevade kahjum välja arvata, oli kvartali tulemus võrreldav kriiseelse 2019. aasta esimese kvartali tulemusega. 2024. aasta esimese kvartali puhaskasum oli 2,6 miljonit eurot ehk 0,003 eurot aktsia kohta.
Investeeringud
2025. aasta esimeses kvartalis moodustasid kontserni investeeringud 13,3 miljonit eurot (2024. aasta esimeses kvartalis 6,3 miljonit eurot). Suurema osa investeeringutest moodustasid kruiisilaevade Baltic Princess ja Silja Serenade hooldus- ja remonditööd, sealhulgas olulised tehnilised ja elektroonilised uuendused. Kruiisilaeva Silja Serenade kuivdoki käigus hooldati veealuseid komponente nagu vööritrastrid ja tüür ning laev värviti osaliselt üle. Lisaks tehti kruiisilaeval Baltic Princess ulatuslik reisijate alade uuendamine.
Finantsseisund
2025. aasta esimese kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 569,1 miljoni euroni, suurenedes 2024. aasta lõpu seisuga võrreldes 31,4 miljoni euro võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli esimese kvartali lõpu seisuga 4,16 (31. detsember 2024: 3,07).
Seisuga 31. märts 2025 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 15,9 miljonit eurot (18,7 miljonit eurot 31. detsembril 2024) ja kasutamata arvelduskrediiti 54,7 miljonit eurot (75,0 miljonit eurot 31. detsembril 2024). Kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata arvelduskrediit) moodustasid 70,5 miljonit eurot (93,7 miljonit eurot 31. detsembril 2024).
2025. aasta esimeses kvartalis ulatusid kontserni laenude tagasimaksed ja sellega seotud intressikulud 20,8 miljoni euroni (22,4 miljonit eurot 2024. aasta esimeses kvartalis).
Dividendid
2018. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda võimaldavad.
Kontserni juhatus teeb kooskõlastatult kontserni nõukoguga aktsionäride üldkoosolekule ettepaneku tasuda 2025. aastal dividendi 0,06 eurot aktsia kohta.
Põhinäitajad
| Perioodi kohta | I KV 2025 | I KV 2024 | I KV 2023 |
| Müügitulu (miljonites eurodes) | 137,3 | 160,4 | 171,2 |
| Brutokasum/-kahjum (miljonites eurodes) | -4,7 | 13,8 | 24,8 |
| EBITDA¹ (miljonites eurodes) | -3,8 | 34,5 | 27,1 |
| EBIT¹ (miljonites eurodes) | -27,1 | 9,8 | 1,9 |
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum (miljonites eurodes) | -33,2 | 2,6 | -5,4 |
| Amortisatsioon (miljonites eurodes) | 23,3 | 24,6 | 25,2 |
| Investeeringud¹ ² (miljonites eurodes) | 13,3 | 6,3 | 11,5 |
| Aktsiate kaalutud keskmine arv | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 |
| Kasum/kahjum aktsia kohta¹ | -0,045 | 0,003 | -0,007 |
| Reisijate arv | 970 359 | 1 102 738 | 1 049 777 |
| Kaubaveoühikute arv | 57 830 | 84 950 | 86 732 |
| Keskmine töötajate arv | 4 773 | 4 888 | 4 914 |
| Perioodi lõpu seisuga | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 |
| Varad kokku (miljonites eurodes) | 1 470,5 | 1 463,9 | 1 548,6 |
| Kohustused kokku (miljonites eurodes) | 721,4 | 711,5 | 760,0 |
| Intressikandvad kohustused (miljonites eurodes) | 584,9 | 556,4 | 629,9 |
| Netovõlg¹ (miljonites eurodes) | 569,1 | 537,7 | 581,0 |
| Netovõla ja EBITDA suhe¹ | 4,2 | 3,1 | 2,6 |
| Omakapital kokku (miljonites eurodes) | 749,1 | 782,3 | 788,6 |
| Omakapitali määr¹ (%) | 51% | 53% | 51% |
| Lihtaktsiate arv | 743 569 064 | 743 569 064 | 743 569 064 |
| Omakapital aktsia kohta¹ (eurodes) | 1,01 | 1,05 | 1,06 |
| Suhtarvud¹ | I KV 2025 | I KV 2024 | I KV 2023 |
| Brutomarginaal (%) | -3,5% | 8,6% | 14,5% |
| EBITDA marginaal (%) | -2,8% | 21,5% | 15,8% |
| EBIT marginaal (%) | -19,8% | 6,1% | 1,1% |
| Puhaskasumi/-kahjumi marginaal (%) | -24,2% | 1,6% | -3,2% |
| ROA (%) | 2,7% | 7,6% | 4,6% |
| ROE (%) | 0,6% | 11,4% | 7,1% |
| ROCE (%) | 3,2% | 9,1% | 6,0% |
1 ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad.
2 Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi.
EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum
EBIT: kasum äritegevusest
Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate arv
Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku
Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv
Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu
EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu
EBIT marginaal: EBIT / müügitulu
Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või –kahjum / müügitulu
Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused – kasutusõiguse varade lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused
ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine koguvara
ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital
ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / (koguvara – lühiajalised kohustused (perioodi keskmine))
Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid
Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne
| Auditeerimata, tuhandetes eurodes | I KV 2025 | I KV 2024 |
| Müügitulu | 137 278 | 160 402 |
| Müüdud kaupade ja teenuste kulud | -142 026 | -146 603 |
| Brutokasum/-kahjum | -4 748 | 13 799 |
| Müügi- ja turunduskulud | -10 299 | -9 769 |
| Üldhalduskulud | -12 842 | -12 745 |
| Muud äritulud | 844 | 19 377 |
| Muud ärikulud | -89 | -827 |
| Kasum/kahjum äritegevusest | -27 134 | 9 835 |
| Finantstulud | 32 | 228 |
| Finantskulud | -6 099 | -7 683 |
| Kasum/kahjum enne tulumaksu | -33 201 | 2 380 |
| Tulumaks | 0 | 192 |
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum | -33 201 | 2 572 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum | -33 201 | 2 572 |
| Muu koondkasum/-kahjum | ||
| Kirjed mida võidakse edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse | ||
| Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed | -158 | 191 |
| Perioodi muu koondkasum/-kahjum kokku | -158 | 191 |
| Perioodi koondkasum/-kahjum kokku | -33 359 | 2 763 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv perioodi koondkasum/-kahjum kokku | -33 359 | 2 763 |
| Aktsiakasum (eurodes) | -0.045 | 0.003 |
| Lahustatud aktsiakasum (eurodes) | -0.044 | 0.003 |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Auditeerimata, tuhandetes eurodes | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
| VARAD | |||
| Raha ja raha ekvivalendid | 15 855 | 48 872 | 18 705 |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 31 380 | 30 718 | 25 268 |
| Ettemaksed | 18 083 | 22 411 | 8 764 |
| Tulumaksu ettemakse | 0 | 193 | 0 |
| Varud | 47 250 | 42 192 | 48 083 |
| Immateriaalne käibevara | 8 128 | 1 481 | 6 901 |
| Käibevara | 120 696 | 145 867 | 107 721 |
| Muud finantsvarad ja ettemaksed | 514 | 499 | 518 |
| Edasilükkunud tulumaksu vara | 21 840 | 21 840 | 21 840 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 300 | 300 | 300 |
| Materiaalne põhivara | 1 304 584 | 1 353 435 | 1 310 000 |
| Immateriaalne vara | 22 606 | 26 663 | 23 562 |
| Põhivara | 1 349 844 | 1 402 737 | 1 356 220 |
| VARAD KOKKU | 1 470 540 | 1 548 604 | 1 463 941 |
| KOHUSTISED JA OMAKAPITAL | |||
| Intressikandvad võlakohustised | 150 344 | 104 486 | 104 549 |
| Võlad tarnijatele ja muud võlad | 96 242 | 89 969 | 95 146 |
| Võlad omanikele | 6 | 6 | 6 |
| Tulumaksukohustis | 6 | 10 | 7 |
| Ettemakstud tulud | 40 251 | 40 163 | 30 102 |
| Lühiajalised kohustised | 286 849 | 234 634 | 229 810 |
| Intressikandvad võlakohustised | 434 565 | 525 381 | 451 825 |
| Pikaajalised kohustised | 434 565 | 525 381 | 451 825 |
| Kohustised kokku | 721 414 | 760 015 | 681 635 |
| Aktsiakapital | 349 477 | 349 477 | 349 477 |
| Ülekurss | 663 | 663 | 663 |
| Reservid | 65 410 | 66 807 | 65 901 |
| Jaotamata kasum | 333 576 | 371 642 | 366 265 |
| Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital | 749 126 | 788 589 | 782 306 |
| Omakapital kokku | 749 126 | 788 589 | 782 306 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 1 470 540 | 1 548 604 | 1 463 941 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
| Auditeerimata, tuhandetes eurodes | I KV 2025 | I KV 2024 |
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST | ||
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum | -33 201 | 2 572 |
| Korrigeerimised | 29 464 | 13 863 |
| Muutused: | ||
| Äritegevusega seotud nõuetes ja ettemaksetes | -15 427 | -9 208 |
| Varudes | -394 | -2 262 |
| Äritegevusega seotud kohustistes | 10 825 | 11 625 |
| Muutused varades ja kohustistes | -4 996 | 155 |
| Äritegevusest teenitud raha | -8 733 | 16 590 |
| Saadud/makstud tulumaks | -1 | -7 |
| RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU | -8 734 | 16 583 |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST | ||
| Materiaalse põhivara ja immateriaalse vara soetamine | -13 290 | -6 327 |
| Laekumised materiaalse põhivara müügist | 0 | 24 436 |
| Saadud intressid | 32 | 228 |
| RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | -13 258 | 18 337 |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST | ||
| Laenude tagasimaksed | -15 970 | -15 970 |
| Arvelduskrediidi muutus | 45 338 | 0 |
| Rendimaksete tasumine | -4 858 | -4 669 |
| Makstud intressid | -5 368 | -6 972 |
| Laenudega seotud tehingukulude tasumine | 0 | -358 |
| RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU | 19 142 | -27 969 |
| RAHAVOOD KOKKU | -2 850 | 6 951 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 18 705 | 41 921 |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | -2 850 | 6 951 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 15 855 | 48 872 |
Anneli Simm
Investorsuhete juht
AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn
E-mail: Anneli.simm@tallink.ee
Tel.: +372 56157170